資產(chǎn)負(fù)債表閱讀課件

《資產(chǎn)負(fù)債表閱讀課件》由會(huì)員分享，可在線閱讀，更多相關(guān)《資產(chǎn)負(fù)債表閱讀課件（645頁(yè)珍藏版）》請(qǐng)?jiān)谘b配圖網(wǎng)上搜索。

1、資產(chǎn)負(fù)債表閱讀財(cái)務(wù)能力分析途徑：企業(yè)財(cái)報(bào)分析1.財(cái)務(wù)能力分析資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 我年輕時(shí)，最喜歡翻閱上市公司年報(bào)，別人會(huì)計(jì)處理方法的優(yōu)點(diǎn)和流弊，方針選擇和公司資源的分布有很大啟示。 管理人員對(duì)會(huì)計(jì)知識(shí)的把持和尊重，正現(xiàn)金流的控制，公司預(yù)算的掌握，是最基本元素。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 從不進(jìn)行技術(shù)分析，也不用電腦設(shè)備接收行情，在華爾街也找不到他的辦公室。 他的習(xí)慣是閱讀上市公司財(cái)報(bào)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀分析企業(yè)財(cái)報(bào)能幫助我們： 了解企業(yè)過(guò)去、現(xiàn)在和未來(lái)的發(fā)展?fàn)顩r 準(zhǔn)確分析企業(yè)目前存在的困難 預(yù)測(cè)經(jīng)營(yíng)決策給企業(yè)帶來(lái)的財(cái)務(wù)上的影響決定是否放貸資產(chǎn)負(fù)債表閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表與銀行信貸客戶的信用分析銀行的經(jīng)營(yíng)充滿了風(fēng)險(xiǎn)，但風(fēng)險(xiǎn)是

2、可控制的對(duì)于銀行的信貸業(yè)務(wù)，通過(guò)閱讀企業(yè)財(cái)報(bào)：貸前發(fā)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)貸后管理風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 對(duì)內(nèi)：完善銀行信貸業(yè)務(wù)管理。 對(duì)外：通過(guò)企業(yè)財(cái)報(bào)閱讀發(fā)現(xiàn)、防范和管理信貸風(fēng)險(xiǎn)銀行信貸法則：知己知彼 百戰(zhàn)百勝資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 財(cái)務(wù)狀況是否合理，看三點(diǎn)： 1.一看構(gòu)成。企業(yè)資產(chǎn)構(gòu)成越合理，經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)和財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。反之，就大。 2.二看流動(dòng)性。即資產(chǎn)的“變現(xiàn)能力”。 3.三看財(cái)務(wù)彈性。財(cái)務(wù)彈性大，企業(yè)應(yīng)對(duì)意外情況的能力就強(qiáng)。反之，就小。如何判斷財(cái)務(wù)狀況？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀先介紹資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀流動(dòng)資產(chǎn)長(zhǎng)期投資固定資產(chǎn)其他資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債所有者權(quán)益（凈資產(chǎn)）資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)資產(chǎn)債權(quán)人股東資產(chǎn) = 負(fù)債 + 所

3、有者權(quán)益資金的占用資金的來(lái)源資產(chǎn)負(fù)債表閱讀1.賬戶式 賬戶式的表體分為左右兩方，左右平衡。 左方列示資產(chǎn)各項(xiàng)目，右方列示負(fù)債和所有者權(quán)益各項(xiàng)目。稱“賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表”。資產(chǎn)負(fù)債表的格式資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)資產(chǎn)總計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益總計(jì)賬戶式資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀帳戶式資產(chǎn)負(fù)債表（按流動(dòng)性排列）流動(dòng)資產(chǎn) 現(xiàn)金 應(yīng)收帳款 存貨非流動(dòng)資產(chǎn) 固定資產(chǎn) 無(wú)形資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債股東權(quán)益 股本 資本公積 盈余公積總資產(chǎn)占用總資金來(lái)源流動(dòng)性由強(qiáng)轉(zhuǎn)弱償還期由短轉(zhuǎn)長(zhǎng)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 所有的資產(chǎn)項(xiàng)目按一定的排列順序列示在報(bào)表的

4、上面，負(fù)債及所有者權(quán)益列示在下面。稱“報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表”。2.報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表閱讀項(xiàng)目金額資產(chǎn)類(lèi)：流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益：流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債負(fù)債合計(jì)所有者權(quán)益所有者權(quán)益合計(jì)負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)報(bào)告式資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額資產(chǎn)3000這是不是一份資產(chǎn)負(fù)債表？單位：萬(wàn)元人民幣*公司資產(chǎn)負(fù)債表2012.12.31日編制資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 項(xiàng)目金額項(xiàng)目金額資產(chǎn)3000權(quán)益3000資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)(1)單位：萬(wàn)元人民幣*公司資產(chǎn)負(fù)債表2012.12.31日編制資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)(2)資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益單位：萬(wàn)元人民幣*公司資產(chǎn)負(fù)債表2012.12.31日編制資

5、產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表結(jié)構(gòu)(3)流動(dòng)資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債所有者權(quán)益負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)單位：萬(wàn)元人民幣*公司資產(chǎn)負(fù)債表2012.12.31日編制資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表的結(jié)構(gòu)特征： 分為左右兩部分，屬于平衡結(jié)構(gòu)，按流動(dòng)性排列。 左邊：公司的全部資產(chǎn)。從上到下按流動(dòng)性排列。 右邊：資產(chǎn)所有權(quán)歸屬。按流動(dòng)性排列。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀流動(dòng)性 對(duì)于資產(chǎn)：是指變現(xiàn)的難易。用變現(xiàn)的時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)確定。 對(duì)于負(fù)債：是指償還時(shí)間的急緩。用償還時(shí)間長(zhǎng)短來(lái)確定。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀誰(shuí)的流動(dòng)性強(qiáng)？ 國(guó)庫(kù)券 vs 企業(yè)內(nèi)部債券 一批空調(diào) vs 一條空調(diào)生產(chǎn)線 汽車(chē) vs 公司的商標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀應(yīng)付工資是流動(dòng)負(fù)債

6、還是長(zhǎng)期負(fù)債？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀問(wèn)題討論： 當(dāng)企業(yè)資不抵債時(shí)資產(chǎn)負(fù)債表還會(huì)平衡嗎？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀假如某企業(yè)資產(chǎn)為1000萬(wàn)元負(fù)債為1500萬(wàn)元，所有者權(quán)益為-500萬(wàn)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)合計(jì)1000負(fù)債合計(jì)1500所有者權(quán)益-500負(fù)債和所有者權(quán)益合計(jì)1000資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 所有者權(quán)益出現(xiàn)負(fù)，主要出現(xiàn)在未分配利潤(rùn)科目上。且未分配利潤(rùn)的負(fù)數(shù)絕對(duì)值大于實(shí)收資本、資本公積、盈余公積之和。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀企業(yè)理想資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)來(lái)源資產(chǎn)8000這一項(xiàng)怎么計(jì)？總資產(chǎn)8000總來(lái)源8000如何制資產(chǎn)負(fù)債表成立一家公司，收到股東現(xiàn)金8000元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)來(lái)源資產(chǎn)8000實(shí)收資本（這屬于什么？）

7、8000總資產(chǎn)8000總來(lái)源8000資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)期初期末來(lái)源期初期末資產(chǎn)0.810這里怎么計(jì)？這里怎么計(jì)？總資產(chǎn) 0.810總來(lái)源0.810增發(fā)2000萬(wàn)股本（面值1元），發(fā)行價(jià)46元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)期初期末來(lái)源期初期末資產(chǎn)0.810實(shí)收資本0.81資本公積09總資產(chǎn) 0.810總來(lái)源0.810資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)期初期末 來(lái)源期初 期末資產(chǎn)109實(shí)收資本？資本公積？未分配利潤(rùn)？總資產(chǎn) 109總來(lái)源109資產(chǎn)發(fā)生減值1億元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)期初期末 來(lái)源期初 期末資產(chǎn)109實(shí)收資本11資本公積99未分配利潤(rùn)-1總資產(chǎn) 109總來(lái)源109資產(chǎn)負(fù)債表閱讀三張報(bào)表之間的關(guān)系資產(chǎn)負(fù)債表閱讀先講幾

8、個(gè)簡(jiǎn)單的業(yè)務(wù)來(lái)說(shuō)明這三張表之間的關(guān)系。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀一、股東入資2000萬(wàn)設(shè)立企業(yè)第一個(gè)業(yè)務(wù)，企業(yè)要設(shè)立了。股東入資（貨幣資金）2000萬(wàn)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀一般談到資源時(shí)，一定要將資源先表達(dá)出來(lái)。資源來(lái)了-貨幣資金來(lái)了。先在哪張表里體現(xiàn)出來(lái)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金 2000萬(wàn)這里怎么填？（股東入股）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀貨幣資金 2000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表是平了，但對(duì)其它兩張報(bào)表有影響嗎？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀先看利潤(rùn)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 對(duì)利潤(rùn)來(lái)說(shuō)來(lái)，它是收入-費(fèi)用利潤(rùn)。 一般來(lái)說(shuō)，企業(yè)只有通過(guò)對(duì)外交易才能產(chǎn)生利潤(rùn)。 但有兩項(xiàng)是不需要交易也能產(chǎn)生利潤(rùn) 它們是

9、誰(shuí)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀一是匯率變化；二是交易性金融資產(chǎn)。除此之外，必須通過(guò)交易才能產(chǎn)生利潤(rùn)。 因此，這一項(xiàng)業(yè)務(wù)沒(méi)有通過(guò)交易。它不會(huì)是利潤(rùn)表中反映出來(lái)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀再看現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 只要一動(dòng)錢(qián)，就一定在現(xiàn)金流量表中反映出來(lái)。 現(xiàn)金流量表怎么反映？ 現(xiàn)金流量表中有三類(lèi)活動(dòng)： 一類(lèi)是籌資活動(dòng)；一類(lèi)是投資活動(dòng)；一類(lèi)是經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。股東入資2000萬(wàn)屬什么活動(dòng)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 顯然是籌資活動(dòng)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表籌資活動(dòng) 吸收股東入資2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀股東入資2000萬(wàn)，這樣一個(gè)業(yè)務(wù)對(duì)資產(chǎn)負(fù)債表和現(xiàn)金流量表都有反映。第一項(xiàng)業(yè)務(wù)，企業(yè)開(kāi)張了。但這錢(qián)不夠，企業(yè)還要借錢(qián)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀二、企業(yè)

10、向銀行借款1000萬(wàn)假設(shè)：這個(gè)借款期限為6個(gè)月的短期借款。在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表會(huì)有怎樣反映？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股）1000萬(wàn)（短期借款）流動(dòng)負(fù)債：短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀利潤(rùn)表有反映嗎？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表有反映嗎？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表籌資活動(dòng) 吸收股東入資2000萬(wàn) 借款1000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀三、用貨幣資金400萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)土地使用權(quán)配置資源，為經(jīng)營(yíng)奠定基礎(chǔ)。有錢(qián)了，要搞一些投資了。配置資源，要先買(mǎi)一點(diǎn)東西。它在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中怎么反映？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀土地使用權(quán)在資產(chǎn)負(fù)債表中怎么計(jì)？資產(chǎn)負(fù)債

11、表閱讀計(jì)入無(wú)形資產(chǎn)，簡(jiǎn)單起見(jiàn)，忽略印花稅。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地）無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在現(xiàn)金流量表中怎么反映？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表中有：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)所用現(xiàn)金這一欄。是投資行為，是花錢(qián)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表投資活動(dòng) 購(gòu)建無(wú)形資產(chǎn)400籌資活動(dòng) 吸收股東入資2000萬(wàn) 借款1000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 從這里，你們可以看看，在資產(chǎn)負(fù)債表中這么一點(diǎn)業(yè)務(wù)，在現(xiàn)金流量表中就非常豐富的表現(xiàn)出來(lái)了。 現(xiàn)金流量表就是為了資產(chǎn)負(fù)債表中的一個(gè)數(shù)字而展開(kāi)說(shuō)明的。資產(chǎn)負(fù)債表閱

12、讀四、用貨幣資金600萬(wàn)購(gòu)建長(zhǎng)期經(jīng)營(yíng)用的設(shè)備和房屋。這在資產(chǎn)負(fù)債表、現(xiàn)金流量表和利潤(rùn)表中怎么反映？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)入固定資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地） -600（購(gòu)置固定資產(chǎn)）固定資產(chǎn)+600無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)收入150萬(wàn)營(yíng)業(yè)成本100萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀利潤(rùn)表中反映嗎？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀我們看現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀又是購(gòu)建固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)欄目資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表投資活動(dòng) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等400+600籌資活動(dòng) 吸收股東入資2000萬(wàn) 借款1000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)

13、債表閱讀這幾個(gè)業(yè)務(wù)非常簡(jiǎn)單。我們來(lái)看一點(diǎn)復(fù)雜的。目前為止，企業(yè)的設(shè)立過(guò)程已經(jīng)結(jié)束了?，F(xiàn)在開(kāi)始干點(diǎn)具體事了資產(chǎn)負(fù)債表閱讀五、用貨幣資金200萬(wàn)購(gòu)買(mǎi)用于銷(xiāo)售的產(chǎn)品購(gòu)買(mǎi)用于銷(xiāo)售的產(chǎn)品這屬于什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀存貨。它在資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表中怎么反映。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地） -600（購(gòu)置固定資產(chǎn)） -200（原材料存貨）存貨 +200固定資產(chǎn)+600無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在現(xiàn)金流量表中怎么反映？屬于什么活動(dòng)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金流量表經(jīng)營(yíng)活動(dòng) 購(gòu)買(mǎi)商品200萬(wàn)投資

14、活動(dòng) 購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等400+600籌資活動(dòng) 吸收股東入資2000萬(wàn) 借款1000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀六、將購(gòu)入的100萬(wàn)貨物售出，作價(jià)150萬(wàn)；貨款三個(gè)月后收取。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀直觀感覺(jué)是貨沒(méi)有了，但什么也沒(méi)有拿到。這個(gè)業(yè)務(wù)難在什么地方？難在增值。這個(gè)業(yè)務(wù)，讓企業(yè)獲得了150萬(wàn)元的債權(quán)。這個(gè)債權(quán)是通過(guò)對(duì)外交易產(chǎn)生的。它們?cè)谫Y產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表和現(xiàn)金流量表有什么反映？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表左邊貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地） -600（購(gòu)置固定資產(chǎn)） -200（原材料存貨） -+150萬(wàn)（銷(xiāo)售：應(yīng)收帳款） -100萬(wàn)（確認(rèn)銷(xiāo)售成本,存貨減少100萬(wàn))

15、存貨 +200固定資產(chǎn)+600無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表右邊貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地） -600（購(gòu)置固定資產(chǎn)） -200（原材料存貨） -+150萬(wàn)（銷(xiāo)售：應(yīng)收帳款） -100萬(wàn)（確認(rèn)銷(xiāo)售成本,存貨減少100萬(wàn))存貨 +200固定資產(chǎn)+600無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)收入150萬(wàn)營(yíng)業(yè)成本100萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在利潤(rùn)表中怎么反映呢？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)收入-150萬(wàn)營(yíng)業(yè)成本-100萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀這就是三張報(bào)表之間的關(guān)系貨幣資金 2000萬(wàn)（股東入

16、股） 1000萬(wàn)（短期借款） -400（買(mǎi)地） -600（購(gòu)置固定資產(chǎn)） -200（原材料存貨） -150萬(wàn)（銷(xiāo)售：應(yīng)收帳款） -100萬(wàn)（確認(rèn)銷(xiāo)售成本）存貨減少100萬(wàn)存貨 +200固定資產(chǎn)+600無(wú)形資產(chǎn)+400短期借款1000萬(wàn)實(shí)收資本（非上市）2000萬(wàn)收入150萬(wàn)營(yíng)業(yè)成本100萬(wàn)利潤(rùn)表營(yíng)業(yè)收入-150萬(wàn)營(yíng)業(yè)成本-100萬(wàn)資產(chǎn)負(fù)債表經(jīng)營(yíng)活動(dòng)：購(gòu)買(mǎi)商品200萬(wàn)投資活動(dòng)：購(gòu)建固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)等400+600籌資活動(dòng)：吸收股東入資2000萬(wàn)借款1000萬(wàn)現(xiàn)金流量表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表反映是的企業(yè)的實(shí)力利潤(rùn)表反映的是企業(yè)的能力（市場(chǎng)與效益）現(xiàn)金流量表反映的是企業(yè)的活力（經(jīng)營(yíng)質(zhì)量）資產(chǎn)負(fù)債

17、表閱讀 如果一個(gè)企業(yè)有能力，沒(méi)有市場(chǎng)，說(shuō)明什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 如果一個(gè)企業(yè)有市場(chǎng)，沒(méi)有利潤(rùn)，說(shuō)明什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 如果一個(gè)企業(yè)有利潤(rùn)，沒(méi)有現(xiàn)金流，說(shuō)明什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀例：Y企業(yè)正準(zhǔn)備籌集一筆4000萬(wàn)元投資。X企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債表（1） X年X月X日 單位：萬(wàn)元資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)1000負(fù)債5000固定資產(chǎn)5000所有者權(quán)益實(shí)收資本500資本公積盈余公積500所有者權(quán)益合計(jì)1000資產(chǎn)合計(jì)6000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)6000如何實(shí)現(xiàn)X企業(yè)對(duì)Y企業(yè)的投資資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 X企業(yè)可與受資方Y(jié)企業(yè)簽訂一份投資協(xié)議，協(xié)議規(guī)定：X企業(yè)用其固定資產(chǎn)1000萬(wàn)元和一項(xiàng)專(zhuān)有技術(shù)3000萬(wàn)元

18、對(duì)外投資，總投資4000萬(wàn)元。 投資后，企業(yè)資產(chǎn)增值3000萬(wàn)元。資產(chǎn)負(fù)債表怎么記？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)1000負(fù)債5000固定資產(chǎn)4000所有者權(quán)益長(zhǎng)期投資4000實(shí)收資本500資本公積3000盈余公積500所有者權(quán)益合計(jì)4000資產(chǎn)合計(jì)9000負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)9000資產(chǎn)金額負(fù)債及所有者權(quán)益金額流動(dòng)資產(chǎn)1000 負(fù)債5000固定資產(chǎn)5000 所有者權(quán)益實(shí)收資本500資本公積盈余公積500所有者權(quán)益合計(jì)1000資產(chǎn)合計(jì)6000 負(fù)債及所有者權(quán)益合計(jì)6000X企業(yè)投資前的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表X企業(yè)投資后的資產(chǎn)負(fù)責(zé)表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀A公司的資產(chǎn)與來(lái)源資產(chǎn)1000負(fù)債100所

19、有者權(quán)益900B公司的資產(chǎn)與來(lái)源資產(chǎn)1000負(fù)債1100所有者權(quán)益-100如何看資產(chǎn)負(fù)債表（1）資產(chǎn)要看來(lái)源哪家公司更好？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀A公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)1000流動(dòng)資產(chǎn)100非流動(dòng)資產(chǎn)900B公司的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)資產(chǎn)1000流動(dòng)資產(chǎn)900非流動(dòng)資產(chǎn)100A、B公司各有什么特征？（2）資產(chǎn)要看結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 行業(yè)特點(diǎn)： 工業(yè)企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)小于非流動(dòng)資產(chǎn)； 商業(yè)企業(yè)正好相反。 經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)： 流動(dòng)資產(chǎn)高的企業(yè)穩(wěn)定性差，但靈活； 非流動(dòng)資產(chǎn)高的企業(yè)底子厚，但調(diào)頭難； 長(zhǎng)期投資高的企業(yè)，經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)和風(fēng)險(xiǎn)都高。 技術(shù)裝備特點(diǎn)： 無(wú)形資產(chǎn)多的企業(yè)，開(kāi)發(fā)創(chuàng)新能力強(qiáng)； 固定資產(chǎn)折舊高的企業(yè)，技術(shù)更新?lián)Q代快。不同行

20、業(yè)，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)會(huì)不一樣資產(chǎn)負(fù)債表閱讀年度項(xiàng)目上年數(shù)本年數(shù)差異金額比重(%)金額比重(%)金額比重(%)流動(dòng)資產(chǎn)182463.160.69183536.858.201073.7-2.49非流動(dòng)資產(chǎn)118197.139.31131804.441.8013607.32.49資產(chǎn)總額300660.2100315341.210014681.00請(qǐng)分析該公司資產(chǎn)的構(gòu)成情況 星光公司2012年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 星光公司流動(dòng)資產(chǎn)高于非流動(dòng)資產(chǎn)，該公司資產(chǎn)的流動(dòng)性和變現(xiàn)能力較強(qiáng)，靈活性較好，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)較合理。分析：資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化，主要是固流結(jié)構(gòu)優(yōu)化。 即固定資產(chǎn)與流動(dòng)資產(chǎn)之比。 對(duì)

21、一個(gè)企業(yè)而言，主要有三種固流結(jié)構(gòu)： 適中的固流結(jié)構(gòu) 保守的固流結(jié)構(gòu) 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)優(yōu)化分析資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1.適中的固流結(jié)構(gòu)。固流比保持在平均（行業(yè)）合理的水平上。 屬風(fēng)險(xiǎn)一般、盈利水平一般的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀短期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債適中結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2.2.保守的固流結(jié)構(gòu)。保守的固流結(jié)構(gòu)。即流動(dòng)資產(chǎn)比例高。 利：企業(yè)償債或破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)低。弊：資產(chǎn)效率低，影響盈利水平。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀短期資產(chǎn) 長(zhǎng)期資產(chǎn)流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債保守的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 3.3.冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)。冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)。固定資產(chǎn)比例高。 利：盈利水平高弊：流動(dòng)性較差，風(fēng)險(xiǎn)大。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀短期資產(chǎn)長(zhǎng)期資產(chǎn)

22、流動(dòng)負(fù)債長(zhǎng)期負(fù)債冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1.風(fēng)險(xiǎn)偏好。 敢于冒險(xiǎn) 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu) 傾向保守 保守的固流結(jié)構(gòu) 如何選擇合適的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2.行業(yè)特點(diǎn)。 固流結(jié)構(gòu)的選擇與行業(yè)特點(diǎn)有關(guān)。 附加值低 保守的固流結(jié)構(gòu) 附加值高 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀制造業(yè) %批發(fā)業(yè) %零售業(yè)%資本密集型%勞動(dòng)密集型%現(xiàn)金 5-8 5-8 5-8 5-8 5-20應(yīng)收賬款 20-25 25-35 0-10 0-20 20-60存貨 25-35 35-50 50-60 0-10 0-10固定資產(chǎn) 30-40 10-20 10-20 50-70 10-30其他 5-10 5-10 5-10 5-10

23、5-10總資產(chǎn) 100 100 100 100 100資產(chǎn)結(jié)構(gòu)的行業(yè)參數(shù)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 3.企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模。 企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模影響固流結(jié)構(gòu)。 規(guī)模較大 冒險(xiǎn)的固流結(jié)構(gòu) 規(guī)模較小 保守的固流結(jié)構(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀A公司的資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)1000正在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)100非經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)900B公司的資產(chǎn)質(zhì)量資產(chǎn)1000正在營(yíng)運(yùn)資產(chǎn)900非經(jīng)營(yíng)用資產(chǎn)100（3）資產(chǎn)要看質(zhì)量哪家公司更好？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀A公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)資產(chǎn)1000年銷(xiāo)售收入2000資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2次/年B公司的資產(chǎn)周轉(zhuǎn)資產(chǎn)1000年銷(xiāo)售收入100資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率0.1次/年（4）資產(chǎn)要看周轉(zhuǎn)如果是同一個(gè)行業(yè)，哪家公司更好？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表分析注意以下幾點(diǎn)：資產(chǎn)

24、增加，負(fù)債增加所有者權(quán)益不變或投入資本減少。問(wèn)：資產(chǎn)增加、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大?？渴裁?？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)增加、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大。 原因：舉債。 有可能：企業(yè)過(guò)去的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)沒(méi)有盈利；或把全部盈利都分配給投資者了。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)增加，負(fù)債不變或減少 投入資本增加，留存收益不變。問(wèn)：資產(chǎn)增加、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大?？渴裁矗抠Y產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)增加 原因：追加投資。 注意： 它不是生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所致，仍不能判斷生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效益性。 但如果留存收益減少，則表明企業(yè)經(jīng)營(yíng)虧損。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)增加，負(fù)債不變 投入資本不變，留存收益增加。問(wèn)：資產(chǎn)增加、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模擴(kuò)大?？渴裁矗抠Y產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)增加： 原因

25、：企業(yè)過(guò)去一年的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)效率提高，資本保值增值得以實(shí)現(xiàn)。 評(píng)價(jià)：企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)良好。 如果資產(chǎn)增加，負(fù)債減少，投入資本減少，或資產(chǎn)增加，負(fù)債和投入資本也增加，但兩者增加之和小于資產(chǎn)增加數(shù)，仍可做出上述評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)不變，負(fù)債減少 投入資本減少；留存收益增加。問(wèn)：資產(chǎn)不變、留存收益增加。為什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 原因：留存收益增加數(shù)等于負(fù)債和投入資本減少之和。 評(píng)價(jià)：雖然企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模沒(méi)有變動(dòng)，但仍能對(duì)企業(yè)過(guò)去一年的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)做出良好的評(píng)價(jià)。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)減少，負(fù)債減少所有者權(quán)益不變。問(wèn)：資產(chǎn)減少、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模減少。為什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 原因：企業(yè)理財(cái)活動(dòng)的結(jié)果。與生

26、產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的效益無(wú)關(guān)。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)減少，負(fù)債不變或增加 投入資本減少，留存收益不變。問(wèn)：資產(chǎn)減少、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模減少。為什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 原因：投資人收回投資，不表明企業(yè)生產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況不好。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資產(chǎn)減少，負(fù)債不變或增加 投入資本不變或增加，留存收益減少。問(wèn)：資產(chǎn)減少、企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模減少。為什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 表明企業(yè)當(dāng)年經(jīng)營(yíng)虧損，資本連保值都沒(méi)能做到。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀資產(chǎn)負(fù)債表具體分析（細(xì)讀關(guān)鍵要素） 財(cái)務(wù)報(bào)表猶如名貴香水，只能細(xì)細(xì)品嘗，不能生吞活剝。 阿伯拉汗.比爾拉夫 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀（1）現(xiàn)金分析什么是現(xiàn)金？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在財(cái)務(wù)分析中，“現(xiàn)金”有四種概念：現(xiàn)金1庫(kù)存現(xiàn)金

27、；現(xiàn)金2貨幣資金；現(xiàn)金3貨幣資金交易性金融資產(chǎn)；現(xiàn)金4貨幣資金交易性金融資產(chǎn)應(yīng)收票據(jù)。由于應(yīng)收票據(jù)可以貼現(xiàn)，可以背書(shū)轉(zhuǎn)讓?zhuān)瑧?yīng)收票據(jù)實(shí)際上就是“現(xiàn)金”。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀最佳現(xiàn)金余額 =（上年現(xiàn)金平均占用額-不合理占用額）（1預(yù)計(jì)銷(xiāo)售收入變化的%）最佳現(xiàn)金余額 =行業(yè)的平均現(xiàn)金結(jié)構(gòu)（現(xiàn)金占總資產(chǎn)的百分比）總資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀貨幣資金的分析要點(diǎn)： 看現(xiàn)金周轉(zhuǎn)；（重點(diǎn)） 看規(guī)模是否適當(dāng)；（重點(diǎn)） 看貨幣資金與財(cái)務(wù)費(fèi)用的關(guān)系； 看貨幣資金管理制度與執(zhí)行情況。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1.現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)越少，效率越高。 重要指標(biāo)：現(xiàn)金周轉(zhuǎn)天數(shù)（現(xiàn)金出去到現(xiàn)金回來(lái)的時(shí)間）看周轉(zhuǎn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 如某企業(yè)購(gòu)買(mǎi)材料生產(chǎn)產(chǎn)品：

28、1月1日購(gòu)進(jìn)材料（賒購(gòu)），2月1日支付材料款（錢(qián)出去）。1月1日至2月1日為應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期； 3月1日加工成產(chǎn)成品，對(duì)外銷(xiāo)售（賒銷(xiāo)），1月1日至3月1日為存貨周轉(zhuǎn)期； 4月1日收回賒銷(xiāo)款（錢(qián)回來(lái)），3月1日至4月1日為應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期； 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期是指從購(gòu)買(mǎi)存貨支付現(xiàn)金到收回現(xiàn)金這一期間的長(zhǎng)度（一般以天數(shù)論）。公式： 現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期。（2月1日-4月1日：錢(qián)支付到錢(qián)收回）現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期資產(chǎn)負(fù)債表閱讀公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)經(jīng)營(yíng)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周期Gateway3014443410蘋(píng)果電腦5323764432康柏432366588戴爾447516

29、2-114家公司1998會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)周期和現(xiàn)金周期現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 Gateway的存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)是14天，但是戴爾的兩倍，戴爾的存貨周轉(zhuǎn)率比康柏和蘋(píng)果電腦快兩倍。 而且，盡管Gateway經(jīng)營(yíng)周期最短，但是它現(xiàn)金周期不能和戴爾-11天相比。 蘋(píng)果電腦現(xiàn)金周期是32天，最差。 戴爾的營(yíng)運(yùn)效率當(dāng)然刺激了它的競(jìng)爭(zhēng)者。 2001會(huì)計(jì)年度末，4個(gè)公司情況如下：資產(chǎn)負(fù)債表閱讀公司應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)經(jīng)營(yíng)周期應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)天數(shù)現(xiàn)金周期Gateway17122934-5蘋(píng)果電腦4825086-36康柏6225875631戴爾2943369-36現(xiàn)金

30、周轉(zhuǎn)期=應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期+存貨周轉(zhuǎn)期。應(yīng)收要快，應(yīng)付要慢，存貨周轉(zhuǎn)要快4家公司2001會(huì)計(jì)年度的經(jīng)營(yíng)周期和現(xiàn)金周期資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 結(jié)論： 除了康柏，所有公司都加速了應(yīng)收賬款回收期和延緩支付供應(yīng)商貨款期。 除了康柏，其他的公司都已經(jīng)能夠提高它們的存貨周轉(zhuǎn)率，減少經(jīng)營(yíng)周期和現(xiàn)金周期。蘋(píng)果最令人驚訝：存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)2天，現(xiàn)金周期-36天。 因此，蘋(píng)果1998年以來(lái)取得了良好的利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金多了：效率不高?，F(xiàn)金少了：面臨較大財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)?？匆?guī)模資產(chǎn)負(fù)債表閱讀為了防范現(xiàn)金短缺造成的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)： 一個(gè)小企業(yè)要隨時(shí)能拿100萬(wàn)； 一個(gè)中企業(yè)要隨時(shí)能拿1000萬(wàn)； 一個(gè)大企業(yè)要隨時(shí)能拿1個(gè)億。

31、財(cái)務(wù)彈性2.保持適量的現(xiàn)金數(shù)量資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 途徑：財(cái)報(bào)中年初和年末現(xiàn)金數(shù)量對(duì)比。是多了，還是少了。 多了：對(duì)債權(quán)人來(lái)說(shuō)是利好；對(duì)投資人來(lái)說(shuō)，企業(yè)沒(méi)有找到合適的投資項(xiàng)目。如何看財(cái)報(bào)中的現(xiàn)金信息現(xiàn)金異常少：財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大資產(chǎn)負(fù)債表閱讀*ST金泰(600385)2012年年度資產(chǎn)負(fù)債表摘要指標(biāo)(單位：萬(wàn)元) 2012.12.31 2011.12.31 總資產(chǎn) 3760.923776.60流動(dòng)資產(chǎn) 367.63338.40非流動(dòng)資產(chǎn) 3393.293438.20固定資產(chǎn) 2065.172095.30貨幣資金 8.484.38存貨 218.80193.97應(yīng)收賬款 16.7227.86其他應(yīng)收款 110.

32、3598.92無(wú)形資產(chǎn) 1287.481298.88短期借款 -預(yù)收賬款 638.70643.01應(yīng)付賬款 442.99431.83流動(dòng)負(fù)債 28865.3328526.42長(zhǎng)期借款 -總負(fù)債 28996.4228657.51資本公積 2869.362869.36未分配利潤(rùn) -44340.84-43991.70歸屬于母公司所-25023.41-24674.26所有者權(quán)益合計(jì)-25235.51-24880.91這家公司現(xiàn)金夠不夠？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀*ST金泰(600385)2012年年度資產(chǎn)負(fù)債表摘要指標(biāo)(萬(wàn)元) 2012.12.31 占總資產(chǎn)比（） 2011.12.31 占總資產(chǎn)比（）總資產(chǎn) 37

33、60.923776.60流動(dòng)資產(chǎn) 367.63338.40非流動(dòng)資產(chǎn) 3393.293438.20固定資產(chǎn) 2065.172095.30貨幣資金 8.480.2254.380.116存貨 218.80193.97應(yīng)收賬款 16.7227.86其他應(yīng)收款 110.3598.92無(wú)形資產(chǎn) 1287.481298.88短期借款 -預(yù)收賬款 638.70643.01應(yīng)付賬款 442.99431.83流動(dòng)負(fù)債 28865.33767.5128526.42755.35長(zhǎng)期借款 -總負(fù)債 28996.42770.99328657.51758.818資本公積 2869.362869.36未分配利潤(rùn) -4434

34、0.84-43991.70歸屬于母公司所-25023.41-24674.26所有者權(quán)益合計(jì)-25235.51-24880.91資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2013年1月31日，*ST金泰披露了2012年年度業(yè)績(jī)預(yù)盈公告，由于公司債權(quán)人中礦必拓豁免了公司1809萬(wàn)元債務(wù)，公司由此實(shí)現(xiàn)債務(wù)重組收益1809萬(wàn)元。 但其會(huì)計(jì)師事務(wù)所在審計(jì)之后，根據(jù)謹(jǐn)慎性原則將該筆豁免債務(wù)計(jì)入資本公積金，ST金泰失去最后一根稻草，再陷虧損。 2013年5月13日暫停上市。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 據(jù)債務(wù)重組協(xié)議顯示，截至2012年12月28日，中礦必拓對(duì)*ST金泰或享有的債權(quán)共計(jì)4809.31萬(wàn)元。 *ST金泰同意在債務(wù)重組協(xié)議生效之日起2

35、日內(nèi)以現(xiàn)金向中礦必拓足額償還1500萬(wàn)元。 在中礦必拓收到上述資金后，其對(duì)*ST金泰剩余的3309.31萬(wàn)元債務(wù)中將豁免1809.31萬(wàn)元，并出具豁免確認(rèn)函。 *ST金泰則同意在收到上述豁免確認(rèn)函的次日起開(kāi)始對(duì)所欠1500萬(wàn)元剩余債務(wù)按同期人民銀行貸款基準(zhǔn)利率計(jì)息。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 資本公積是投資者或他人投入到企業(yè)、所有權(quán)歸屬于投資者、并且金額上超過(guò)注冊(cè)資本部分的資本或者資產(chǎn)。 資本公積從形成來(lái)源上看，它不是由企業(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的，從本質(zhì)上講應(yīng)屬于投入型資本范疇，因此，它與留存收益有根本區(qū)別，因?yàn)楹笳呤怯善髽I(yè)實(shí)現(xiàn)的利潤(rùn)轉(zhuǎn)化而來(lái)的。 基于此，在核算資本公積時(shí)，關(guān)鍵的一點(diǎn)是要將其與收益項(xiàng)目相區(qū)分

36、。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀關(guān)聯(lián)方送你一輛汽車(chē)，你怎么記？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 如果在資產(chǎn)負(fù)債表中，左邊記入固定資產(chǎn)；右邊記入資本公積。 如果記入資本公積，就不計(jì)入當(dāng)期損益。也就是不計(jì)入利潤(rùn)表。 如果不計(jì)入資本公積，而是計(jì)入未分配利潤(rùn)，那么，在利潤(rùn)表中就計(jì)入營(yíng)業(yè)外收入。 許多企業(yè)也通過(guò)這種方法來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀財(cái)政部2001年12月發(fā)布了關(guān)聯(lián)方之間出售資產(chǎn)等有關(guān)會(huì)計(jì)處理問(wèn)題暫行規(guī)定，約束顯失公允的關(guān)聯(lián)交易。由于顯失公允的交易價(jià)格部分不能確認(rèn)為當(dāng)期利潤(rùn)，也不能轉(zhuǎn)增資本或彌補(bǔ)虧損，而只能作為資本公積處理。因此，通過(guò)關(guān)聯(lián)交易提升利潤(rùn)的做法越來(lái)越難。 財(cái)政部規(guī)定資產(chǎn)負(fù)債表閱讀為了規(guī)避規(guī)定，可以把一筆關(guān)聯(lián)交易分為

37、兩筆非關(guān)聯(lián)交易完成。如公司先把資產(chǎn)高價(jià)賣(mài)給非關(guān)聯(lián)方，非關(guān)聯(lián)方再以同樣的高價(jià)賣(mài)給公司的關(guān)聯(lián)方，這兩筆都是非關(guān)聯(lián)交易，上市公司可以合法確認(rèn)高價(jià)出售資產(chǎn)帶來(lái)的收益。如果這樣做呢？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀榮華實(shí)業(yè)（600311）2005年資產(chǎn)負(fù)債表資產(chǎn)資產(chǎn)金額（單位：元）金額（單位：元）比例比例(%)(%)負(fù)債和所有者權(quán)負(fù)債和所有者權(quán)益益金額金額比例比例(%)(%)貨幣資金貨幣資金419 452.12419 452.120.0280.028短期借款短期借款193 741 000.00 193 741 000.00 12.8112.81應(yīng)收賬款應(yīng)收賬款198 057147.83198 057147.8313.10

38、13.10應(yīng)付賬款應(yīng)付賬款167 669 065.42167 669 065.4211.0911.09其他應(yīng)收款其他應(yīng)收款61 776 405.4361 776 405.434.0864.086預(yù)收賬款預(yù)收賬款1 119 943.001 119 943.000.0740.074預(yù)付賬款預(yù)付賬款29 958 559.7329 958 559.731.9811.981應(yīng)付工資應(yīng)付工資3 750 101.333 750 101.330.2480.248存貨存貨34 181 881.5534 181 881.552.2612.261應(yīng)付福利費(fèi)應(yīng)付福利費(fèi)5 439 600.085 439 600.080

39、.3600.360流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)324 393 46.66324 393 46.6621.4621.46應(yīng)交稅金應(yīng)交稅金15 300 168.2815 300 168.281.0121.012固定資產(chǎn)原價(jià)固定資產(chǎn)原價(jià)475 266 70.72475 266 70.7231.4331.43其他應(yīng)交款其他應(yīng)交款117 058.54117 058.540.0080.008減：累計(jì)折舊減：累計(jì)折舊126 512 34.81126 512 34.818.3688.368其他應(yīng)付款其他應(yīng)付款9 347 358.539 347 358.530.6180.618固定資產(chǎn)凈值固定資產(chǎn)凈值348 754

40、 35.91348 754 35.9123.0623.06預(yù)提費(fèi)用預(yù)提費(fèi)用17 478 419.1817 478 419.181.1561.156固定資產(chǎn)凈額固定資產(chǎn)凈額348 754 35.91348 754 35.9123.0623.06流動(dòng)負(fù)債合計(jì)流動(dòng)負(fù)債合計(jì)413 962 14.36413 962 14.3627.3827.38在建工程在建工程822 137 54.32822 137 54.3254.3754.37實(shí)收資本實(shí)收資本260 000 00.00260 000 00.0017.2017.20固定資產(chǎn)合計(jì)固定資產(chǎn)合計(jì)1 170 892 590.231 170 892 590.2

41、377.4477.44資本公積資本公積619 407 23.14619 407 23.1440.9740.97無(wú)形資產(chǎn)無(wú)形資產(chǎn)16 648 499.3716 648 499.371.1011.101盈余公積盈余公積46 982 715.9246 982 715.923.1073.107未分配利潤(rùn)未分配利潤(rùn)171 581 82.84171 581 82.8411.3511.35所有者權(quán)益合計(jì)所有者權(quán)益合計(jì)1 097 971 821.901 097 971 821.9072.6272.62總計(jì)總計(jì)1 511 934 536.261 511 934 536.26100100總計(jì)總計(jì)1 511 934

42、 536.261 511 934 536.26100100現(xiàn)金夠不夠？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀榮華實(shí)業(yè)真窮 榮華實(shí)業(yè)，西部概念股，2001年6月上市，大股東甘肅武威榮華工貿(mào)總公司，2005年末，資產(chǎn)總額15.1億元，凈資產(chǎn)10.9億元，收入3.1億元，但貨幣資產(chǎn)只有41.9萬(wàn)元，上市公司：窮！ 這屬于什么？有利潤(rùn)，沒(méi)有現(xiàn)金流！ 第一感覺(jué)是什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 榮華實(shí)業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率15。資金緊缺主因是行業(yè)毛利率。 主業(yè)是淀粉及其副產(chǎn)品、飼料等，競(jìng)爭(zhēng)激烈，毛利率低，全行業(yè)虧損。窮因：行業(yè)毛利率低20012002200320042005收入47 96145 08544 09443 28631 144凈利6 47

43、85 8475 6595 016863單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 榮華實(shí)業(yè)的主要關(guān)聯(lián)方是榮華工貿(mào)總公司、榮華味精有限公司等。關(guān)聯(lián)交易占近一半。 且關(guān)聯(lián)交易隱蔽：向榮華味精有限公司銷(xiāo)售的淀粉乳是通過(guò)管道直接輸送，誰(shuí)看過(guò)？利潤(rùn)質(zhì)量不高之一：通過(guò)關(guān)聯(lián)交易虛增利潤(rùn) 年份 內(nèi)容20012002200320042005關(guān)聯(lián)交易銷(xiāo)售金額7 65019 13322 25518 31413 107產(chǎn)生利潤(rùn)占主營(yíng)業(yè)務(wù)利潤(rùn)比例22.55%29.60%43.83%33.46%42.68%單位：萬(wàn)元資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 榮華實(shí)業(yè)2000年主營(yíng)收入42 513萬(wàn)元。上市后資產(chǎn)總額增長(zhǎng)近三倍。但資產(chǎn)質(zhì)量不高（有利潤(rùn)，沒(méi)有現(xiàn)金）。

44、以應(yīng)收款項(xiàng)為例，2000年應(yīng)收款向只有1 796萬(wàn)元，而到2005年年報(bào)增加到28 980萬(wàn)元，增加了15倍。 榮華實(shí)業(yè)資金匱乏，與巨額（近3億元）應(yīng)收款項(xiàng)有關(guān)，大量資產(chǎn)（收入）虛增。利潤(rùn)質(zhì)量不高之二：應(yīng)收帳款太多，水份多資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 榮華實(shí)業(yè)上市以來(lái)，固定資產(chǎn)原值一直在4億多元，也就是說(shuō)，大部分在建工程沒(méi)有轉(zhuǎn)固。 同時(shí)，在建工程余額急劇上升，達(dá)8個(gè)多億。 而且，價(jià)值8億多元的在建工程基本停滯。并且，所有固定資產(chǎn)及在建工程都沒(méi)有用于抵押。為何放著8個(gè)多億的資產(chǎn)在曬太陽(yáng)？不正常，就有虛增資產(chǎn)嫌疑！ 為什么要虛增：套取資金！讓固定資產(chǎn)曬太陽(yáng)：不正常資產(chǎn)負(fù)債表閱讀萬(wàn)元2000年末2001年末200

45、2年末2003年末2004年末2005年末在建工程7 93437 71054 44478 33282 33882 214固定資產(chǎn)原值24 88541 14944 11447 34147 34347 527資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 據(jù)2005年報(bào)，8個(gè)多億的在建工程包括：10萬(wàn)噸淀粉生產(chǎn)線10 394萬(wàn)元，3萬(wàn)噸谷氨酸生產(chǎn)線13 403萬(wàn)元， 1萬(wàn)噸賴氨酸生產(chǎn)線16 873萬(wàn)元， 4萬(wàn)噸賴氨酸生產(chǎn)線41 544萬(wàn)元。 一條生產(chǎn)線需要幾個(gè)億嗎？異常！固定資產(chǎn)和在建工程虛增在何處？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 查閱2001年年報(bào)，榮華實(shí)業(yè)上市前的2000年年末貨幣資金也只有26.6萬(wàn)元，一家營(yíng)業(yè)額4個(gè)多億元的擬上市公司只有

46、這么一點(diǎn)點(diǎn)現(xiàn)金，異常！現(xiàn)金規(guī)模異常少：不正常資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 異常背后，榮華實(shí)業(yè)可能存在欺詐上市，上市后通過(guò)在建工程等科目套取募集資金，并通過(guò)關(guān)聯(lián)交易創(chuàng)造收入和利潤(rùn)，榮華實(shí)業(yè)一直以來(lái)虛盈實(shí)虧，導(dǎo)致今日的資金鏈斷裂。現(xiàn)金異常少：可能欺詐上市資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 農(nóng)業(yè)股挖下去都是水，因?yàn)槿菀自旒偾以旒俪杀镜停瑤缀鯖](méi)有不造假假的農(nóng)業(yè)股，只是輕重程度不同而已，榮華實(shí)業(yè)更突出。結(jié)論資產(chǎn)負(fù)債表閱讀現(xiàn)金異常增多呢？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀2008年中年中報(bào)報(bào)占總資占總資產(chǎn)比重產(chǎn)比重2008年年年報(bào)年報(bào)占總資占總資產(chǎn)比重產(chǎn)比重2009年年中報(bào)中報(bào)占總資占總資產(chǎn)比重產(chǎn)比重2009年年年報(bào)年報(bào)占總資占總資產(chǎn)比重產(chǎn)比重貨幣資金貨幣資

47、金 596 6% 1 478 14% 1 404 13% 924 7%交易性金交易性金融資產(chǎn)融資產(chǎn) 1 829 18% 2 106 20% 2 416 22% 887 7%合合 計(jì)計(jì) 2 425 24% 2 253 34% 3 820 36% 1 811 14% 公司現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物占總資產(chǎn)的比重，2008年中報(bào)為24%，2008年年報(bào)為34%，2009年中報(bào)突破35%，總量有38億元之多。 公司要這么多現(xiàn)金干嗎？20082009年申能股份存量現(xiàn)金狀況 （單位：百萬(wàn)元）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 可能： 并購(gòu)？ 大比例分配現(xiàn)金股利？ 股份回購(gòu)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀電力企業(yè)資產(chǎn)結(jié)構(gòu)部分電力企業(yè)20*年年末的資產(chǎn)結(jié)

48、構(gòu)企業(yè)名稱資產(chǎn)20*年12月31日比例企業(yè)名稱資產(chǎn)20*年12月31日比例申能股份貨幣資金1 911 169 31210.6%上海電力貨幣資金1 340 168 3049.8%短期投資148 548 0000.8%短期投資固定資產(chǎn)10 976 037 13261.1%固定資產(chǎn)8 791 269 76764.5%資產(chǎn)總計(jì)17 952 268 884100%資產(chǎn)總計(jì)13 627 306 588100%魯能泰山貨幣資金233 563 6636.0%粵電力A貨幣資金1 077 564 7148.1%短期投資短期投資固定資產(chǎn)2 371 778 33161.3%固定資產(chǎn)8 260 894 08562.1%

49、資產(chǎn)總計(jì)3 866 276 354100%資產(chǎn)總計(jì)13 303 928 573100%華銀電力貨幣資金570 359 775 8.2%樂(lè)山電力貨幣資金150 860 65611.6%短期投資短期投資330 0000.03%固定資產(chǎn)4 325 270 08662.5%固定資產(chǎn)782 970 37760.1%資產(chǎn)總計(jì)6 919 712 176100%資產(chǎn)總計(jì)1 301 918 643100%資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2009年12月，申能股份向申能集團(tuán)定向協(xié)議回購(gòu)10億股國(guó)有法人股，占總股本的37.98%，回購(gòu)單價(jià)為每股凈資產(chǎn)2.51元，花現(xiàn)金25億元。 為什么要溢價(jià)回購(gòu)？ 1.每股收益增加近50%，股東價(jià)

50、值提高了； 2.貨幣資金占比大幅下降，資產(chǎn)結(jié)構(gòu)得到優(yōu)化； 3.總資產(chǎn)收益率大幅提高。股份回購(gòu)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀申能股份回購(gòu)前后股本及每股收益變動(dòng)對(duì)照表總股本（億元）國(guó)有法人股（%）社會(huì)法人股（%）社會(huì)公眾股（%）2009年每股收益（元）回購(gòu)前26.3380.2510.229.530.31回購(gòu)后16.3368.1616.4715.370.51資產(chǎn)負(fù)債表閱讀防止：造假帶來(lái)現(xiàn)金多資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 93年，赤峰大興公司成立草原興發(fā)（000780） ，1997年5月在深交所A股上市。 讀其財(cái)報(bào)，怪異之處甚多： 草原興發(fā)現(xiàn)金多之四怪資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 公司現(xiàn)金占總資產(chǎn)的1/4以上，現(xiàn)金比率高，且95以上的現(xiàn)金都集中

51、在母公司。 反常：母公司為什么要囤積這么多現(xiàn)金？為何現(xiàn)金沒(méi)有太多變化？一怪：現(xiàn)金比率高，且無(wú)變化貨幣資金（萬(wàn)元）20042004年報(bào)年報(bào)20052005年年一季報(bào)一季報(bào)中報(bào)中報(bào)三季報(bào)三季報(bào)年報(bào)年報(bào)合并報(bào)表107,112107,112108,326108,326120,054120,054120,408120,40895,076母公司報(bào)表103,254103,254102,271102,271114,948114,948116,768116,76893,559資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 一般，現(xiàn)金豐厚，利息收入多。但草原興發(fā)不是。 草原興發(fā)2005年上半年利息收入288萬(wàn)元，銀行存款余額上半年為11億左右，

52、年收益率只有0.48，工商銀行的活期利率為0.72（2005年），不合邏輯。 假設(shè)草原興發(fā)的銀行存款都是利率最低的活期存款，以年利率0.72%、半年利息收入288萬(wàn)元計(jì)算，實(shí)際存款至多8億元。2004年年報(bào)披露的銀行存款就有10.46億，2005半年報(bào)披露11.69億，3.69億銀行存款缺口在干什么？二怪：利息奇少資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 草原興發(fā)擁有12億現(xiàn)金，資金仍然緊張。 2005年第4季度公司請(qǐng)大股東質(zhì)押自己的股權(quán)申請(qǐng)貸款3.35億元，主要用于草原興發(fā)主營(yíng)業(yè)務(wù)的開(kāi)展及經(jīng)營(yíng)性周轉(zhuǎn)。 既然有12億的現(xiàn)金在賬上，為何還要質(zhì)押股權(quán)來(lái)申請(qǐng)貸款？三怪：流動(dòng)資金不足，繼續(xù)申請(qǐng)貸款資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 公司的短期借款

53、一直在增長(zhǎng)，財(cái)務(wù)費(fèi)用居高不下。自從2003年起財(cái)務(wù)費(fèi)用遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過(guò)了凈利潤(rùn)。 四怪：四處舉債，財(cái)務(wù)費(fèi)用超過(guò)凈利潤(rùn)報(bào)告期短期借款財(cái)務(wù)費(fèi)用凈利潤(rùn)2005年度155,5057,069.18-38,866.862004年度146,9007,645.164,404.612003年度123,652.67,697.773,901.642002年度98,156.65,866.547,090.32001年度51,9002,724.817,940.52000年度20,230908.86,686.5資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 從2004年起，這家著名農(nóng)牧食品企業(yè)連續(xù)三年虧損，至2006 年，累計(jì)經(jīng)營(yíng)性虧損超過(guò)13個(gè)億。 因?yàn)樘撛熹N(xiāo)

54、售收入、利潤(rùn)做假等被證監(jiān)會(huì)立案稽查，并在當(dāng)年11月被實(shí)行退市風(fēng)險(xiǎn)警示，由此戴上了“*ST”的帽子。 赤峰市政府不想讓*ST興發(fā)破產(chǎn)，主導(dǎo)草原興發(fā)重組。 2007年10月8日，草原興發(fā)向內(nèi)蒙古平莊煤業(yè)集團(tuán)定向增發(fā)的4億股正式上市。由此，ST平能(平莊能源，000780.SZ)的前身草原興發(fā)消失，一家煤炭資源型上市企業(yè)正式登場(chǎng)。結(jié)論資產(chǎn)負(fù)債表閱讀(2)交易性金融資產(chǎn)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 交易性金融資產(chǎn)主要是指企業(yè)為了近期（一般3個(gè)月）內(nèi)出售而持有的金融資產(chǎn)。 例如，企業(yè)以賺取差價(jià)為目的從二級(jí)市場(chǎng)購(gòu)入的股票、債券、基金等。計(jì)量方法：按公允價(jià)值計(jì)量風(fēng)險(xiǎn)：比貨幣資金風(fēng)險(xiǎn)大資產(chǎn)負(fù)債表閱讀交易性金融資產(chǎn)的分析要點(diǎn)

55、：交易性金融資產(chǎn)作為準(zhǔn)貨幣資產(chǎn)要評(píng)價(jià)其支付能力，即轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金的能力交易性金融資產(chǎn)的種類(lèi)有哪些？交易性金融資產(chǎn)是否真的是利用閑置資金來(lái)進(jìn)行的？這些交易性金融資產(chǎn)是否作過(guò)抵押？這些交易性金融資產(chǎn)的價(jià)值是多少？市場(chǎng)價(jià)值是否高于歷史成本？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1.交易性金融資產(chǎn)增減變動(dòng)及其原因。 2.是否存在將長(zhǎng)期投資任意結(jié)轉(zhuǎn)為交易性金融資產(chǎn)的現(xiàn)象（這是一個(gè)現(xiàn)金比例調(diào)節(jié)點(diǎn)）。 3.交易性金融資產(chǎn)（股票、債券等）的構(gòu)成。 4.期末的公允價(jià)值。交易性金融資產(chǎn)的計(jì)量以公允價(jià)值為基本計(jì)量屬性。 5.分析交易性金融資產(chǎn)投資的規(guī)模是否適度。注意資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 蘇州常柴股份有限公司（000570）在2006年末持有北汽福

56、田汽車(chē)股份有限公司（600166）4 612.5萬(wàn)股股票（持股成本1.1566元/股）。 公司于2007年6月4日召開(kāi)臨時(shí)董事會(huì)會(huì)議，審議并通過(guò)了關(guān)于出售部分北汽福田汽車(chē)股份有限公司股票的議案：在二級(jí)市場(chǎng)出售4 612.5萬(wàn)股福田汽車(chē)中的1 000萬(wàn)股（2007年內(nèi)實(shí)際出售了550萬(wàn)股）。蘇常柴：一項(xiàng)資產(chǎn)兩種會(huì)種處理的經(jīng)濟(jì)后果資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 據(jù)董事會(huì)決議，公司將該1 000萬(wàn)福田汽車(chē)股票會(huì)計(jì)處理作為“交易性金融資產(chǎn)”列示，而其余不準(zhǔn)備出售的福田汽車(chē)股票會(huì)計(jì)則作為“可供出售金融資產(chǎn)”列示。 公司2007年末持有福田汽車(chē)的“交易性金融資產(chǎn)”價(jià)值5 904萬(wàn)元（450萬(wàn)股*13.12元/股）；“可供

57、出售金融資產(chǎn)”價(jià)值47 396萬(wàn)元（3 612.5萬(wàn)股*13.12元/股）。（都按公允價(jià)值計(jì)量）資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 可供出售金融資產(chǎn)，無(wú)論是在初始確認(rèn)，還是在資產(chǎn)負(fù)債表日，均按公允價(jià)值計(jì)量。 但是，其公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益，而計(jì)入所有者權(quán)益?？晒┏鍪劢鹑谫Y產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)不計(jì)入當(dāng)期損益資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 2007年度由于“交易性金融資產(chǎn)”中福田汽車(chē)的股票價(jià)格上漲影響損益4356萬(wàn)元（年末收盤(pán)價(jià)13.12元-2006年末收盤(pán)價(jià)3.44元*450萬(wàn)股）； 2008年6月，福田汽車(chē)股價(jià)由13.12元跌到6.44元，跌了6.68元/股，導(dǎo)致蘇常柴2008年半年報(bào)僅這一項(xiàng)公允價(jià)值變動(dòng)損益就高達(dá)-3006萬(wàn)元。

58、交易性金融資產(chǎn)公允價(jià)值變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益資產(chǎn)負(fù)債表閱讀問(wèn)題1： 交易性金融資產(chǎn)與可供出售金融資產(chǎn)的差異是什么？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 1、“近期”能否作為判斷標(biāo)準(zhǔn)。一般認(rèn)為交易性金融資產(chǎn)的目的主要是為了近期內(nèi)出售。 事實(shí)上，“近期”是多長(zhǎng)，準(zhǔn)則并沒(méi)有明確規(guī)定。使得“近期”不能作為區(qū)別“可供出售金融資產(chǎn)”和“交易性金融資產(chǎn)”的依據(jù)。 兩者區(qū)別的主要是 “持有意圖”這種管理層決策。 資產(chǎn)負(fù)債表閱讀2、“持有意圖”是主要區(qū)別從管理層意圖來(lái)看，公司是否做到了一項(xiàng)資產(chǎn)、兩種持有意圖。 根據(jù)新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，如果持股目的在于近期出售，則可歸類(lèi)為交易性金融資產(chǎn)，如果不作明確界定其持有意圖，則可歸類(lèi)為可供出售金融資產(chǎn)。資產(chǎn)負(fù)

59、債表閱讀 問(wèn)題2：如果2008年股市大幅下跌，蘇常柴450萬(wàn)不拋，不再按“近期出售”意圖處理，對(duì)不對(duì)？ 或者在2008年又通過(guò)董事會(huì)或股東大會(huì)決議將這450萬(wàn)福田汽車(chē)的股票劃回到“可供出售金融資產(chǎn)”，對(duì)不對(duì)？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 如果這樣：則可以判斷其意欲通過(guò)“同一資產(chǎn)兩種處理”進(jìn)行業(yè)績(jī)調(diào)節(jié)。 金融工具確認(rèn)和計(jì)量準(zhǔn)則19條規(guī)定： 企業(yè)在初始確認(rèn)時(shí)將某金融資產(chǎn)劃分為以公允價(jià)值計(jì)量且其變動(dòng)計(jì)入當(dāng)期損益的金融資產(chǎn)后，不能重分類(lèi)為其他類(lèi)金融資產(chǎn)。 因此，不能再將“交易性金融資產(chǎn)”轉(zhuǎn)化為“可供出售金融資產(chǎn)”。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀事實(shí)上：蘇常柴余下的450萬(wàn)股股票在2008年股票行情惡化的情況下仍然被堅(jiān)持為“近期出售

60、”。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀如一棟房屋共6層樓，公司自用其中的第5、6樓，而將第1-4樓用于商業(yè)性出租。 如何對(duì)這棟房到進(jìn)行會(huì)計(jì)處理？問(wèn)題：資產(chǎn)負(fù)債表閱讀可以按 “一種資產(chǎn)兩種處理”的方法，5-6層作固定資產(chǎn)處理；1-4層作投資性房地產(chǎn)處理。 如果是固定資產(chǎn)，按成本計(jì)量；如果是投資性房地產(chǎn)，可以按成本計(jì)量，也可以按公允價(jià)值計(jì)量。 如果按公允價(jià)值計(jì)量，一是不計(jì)提折舊；二是公允價(jià)值與帳面價(jià)值差額計(jì)入公允價(jià)值變動(dòng)損益。 同樣，按公允價(jià)值計(jì)量的投資性房地產(chǎn)，不得再按成本計(jì)量；但按成本計(jì)量的可以再按公允價(jià)值計(jì)量。投資性房地產(chǎn)：一種資產(chǎn)兩種會(huì)計(jì)處理資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 應(yīng)收票據(jù)，是指企業(yè)因銷(xiāo)售商品、產(chǎn)品、提供勞務(wù)而收到的

61、商業(yè)匯票，包括商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票。（3）應(yīng)收票據(jù)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 應(yīng)收票據(jù)反映的是企業(yè)持有的應(yīng)收商業(yè)匯票的賬面價(jià)值，而非面值。 應(yīng)收票據(jù)多了：利：增加了收入（已確認(rèn)收入）。弊：沒(méi)有真正增加收益，且降低資金周轉(zhuǎn)速度。應(yīng)收票據(jù)少了呢？應(yīng)收票據(jù)多少、少了資產(chǎn)負(fù)債表閱讀在判斷分析時(shí)，重點(diǎn)關(guān)注其是否異常波動(dòng)資產(chǎn)負(fù)債表閱讀部分家電企業(yè)20*年年末的資產(chǎn)結(jié)構(gòu)企業(yè)名稱資產(chǎn)20*年12月31日比例企業(yè)名稱資產(chǎn)20*年12月31日比例格力電器貨幣資金607 385 1154.8%深康佳A貨幣資金851 762 0178.9%應(yīng)收票據(jù)4 135 695 05032.4%應(yīng)收票據(jù)2 933 651 42530.

62、6%應(yīng)收賬款984 047 3417.7%應(yīng)收賬款572 145 5456.0%存貨3 526 373 79027.6%存貨3 580 777 40337.3%固定資產(chǎn)1 962 520 61715.4%固定資產(chǎn)1 356 476 59814.1%資產(chǎn)總計(jì)12 760 655 073100%資產(chǎn)總計(jì)9 597 845 797100%海信電器貨幣資金738 729 96916.9%夏新電子貨幣資金390 912 3739.1%應(yīng)收票據(jù)417 283 9779.5%應(yīng)收票據(jù)802 345 44418.7%應(yīng)收賬款332 029 5397.6%應(yīng)收賬款251 777 1135.9%存貨1 769 3

63、34 35440.4%存貨1 806 224 56742.1%固定資產(chǎn)913 991 56120.9%固定資產(chǎn)696 531 00916.2%資產(chǎn)總計(jì)4 375 777 036100%資產(chǎn)總計(jì)4 289 227 238100%資產(chǎn)負(fù)債表閱讀 應(yīng)收帳款是企業(yè)應(yīng)收而未收回的債權(quán)性資產(chǎn)。 能轉(zhuǎn)化為現(xiàn)金，有價(jià)值；否則，無(wú)價(jià)值。應(yīng)收賬款過(guò)多（錢(qián)在客戶那里）：應(yīng)收帳款有風(fēng)險(xiǎn)：可能收不回來(lái)！對(duì)商業(yè)銀行來(lái)說(shuō)，這一帳目是一大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)。應(yīng)收帳款會(huì)貶值：要計(jì)提壞賬準(zhǔn)備！應(yīng)收帳款占流動(dòng)資金：增加財(cái)務(wù)費(fèi)用?。?）應(yīng)收帳款資產(chǎn)負(fù)債表閱讀關(guān)注點(diǎn)： 1.應(yīng)收帳款的規(guī)模。絕對(duì)規(guī)模和相對(duì)規(guī)模。 2.應(yīng)收帳款的集中度。商業(yè)銀行不把目

64、光限在單純的數(shù)字上，要考察公司客戶的一些主要特征 3.應(yīng)收款項(xiàng)的質(zhì)量。帳齡、債務(wù)人構(gòu)成、應(yīng)收賬款的管理政策和水平情況 4.應(yīng)收款項(xiàng)的異常情況和變化。 比較主營(yíng)業(yè)務(wù)收入增幅與應(yīng)收款項(xiàng)增幅、計(jì)算應(yīng)收賬款占主營(yíng)業(yè)務(wù)收入的比重。 5.注意審查借款者的應(yīng)收帳款清單，包括與這些帳款相關(guān)的書(shū)面與非書(shū)面文件。 6.企業(yè)估計(jì)的壞賬準(zhǔn)備金是否能禰補(bǔ)壞賬損失。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀分析方法： 比較分析： 將應(yīng)收賬款的變化與銷(xiāo)售收入的變化進(jìn)行比較。 一般說(shuō)來(lái)，應(yīng)收賬款與銷(xiāo)售收入規(guī)模存正相關(guān)。 注意點(diǎn)：如果應(yīng)收賬款的增長(zhǎng)率明顯大于銷(xiāo)售收入的增長(zhǎng)率，則說(shuō)明應(yīng)收賬款過(guò)多。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀結(jié)構(gòu)分析： 就是將企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例

65、（即結(jié)構(gòu)）與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。 如果企業(yè)的應(yīng)收賬款占總資產(chǎn)的比例顯著超過(guò)同行業(yè)的一般水平，有問(wèn)題。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀比率分析： 就是將企業(yè)的應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率與同行業(yè)其他企業(yè)的情況加以比較。 應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率銷(xiāo)售收入應(yīng)收賬款平均余額。 如應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率顯著低于同行業(yè)一般水平：應(yīng)收賬款過(guò)多，周轉(zhuǎn)過(guò)慢。資產(chǎn)負(fù)債表閱讀判別標(biāo)準(zhǔn)（同行業(yè)對(duì)比）： 周轉(zhuǎn)次數(shù)越多越好； 周轉(zhuǎn)期越短越好資產(chǎn)負(fù)債表閱讀計(jì)算應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率 問(wèn)：應(yīng)收帳款在利潤(rùn)表還是資產(chǎn)負(fù)債表？ 銷(xiāo)售收入呢？資產(chǎn)負(fù)債表閱讀a. 反映某一日期公司的財(cái)務(wù)狀況.b. BW擁有的.c. 客戶欠公司款項(xiàng).d. 已支付但尚未受益的款項(xiàng)e. 現(xiàn)金及一年內(nèi)可變現(xiàn)

66、項(xiàng)目f. 原始成本.g. 固定資產(chǎn)累計(jì)損耗作為原值的扣除. 現(xiàn)金及等價(jià)物. $ 90 應(yīng)收帳款平均數(shù) 394 存貨 596 待攤費(fèi)用 5 預(yù)付賬款 10 流動(dòng)資產(chǎn) (成本價(jià)) 1030 減: 累計(jì)折舊 (329) 固定資產(chǎn)凈值 50 其它長(zhǎng)期資產(chǎn) 223 資產(chǎn)總計(jì) BW公司資產(chǎn)負(fù)債表 (單位：千元) 2012.12.31aBW公司-資產(chǎn)負(fù)債表 (資產(chǎn)部分)應(yīng)收帳款在這里資產(chǎn)負(fù)債表閱讀a. 衡量一段期間盈利.b. 從顧客已收或應(yīng)收的款項(xiàng)c. 銷(xiāo)售傭金、廣告及管理人員工資以及折舊等。d. 經(jīng)營(yíng)收益.e. 借入資金的成本.f. 應(yīng)納稅收入.g. 股東所得數(shù)額. 銷(xiāo)售凈額 $ 2,211 產(chǎn)品銷(xiāo)售成本b 1,599毛利 $ 612 銷(xiāo)售及管理費(fèi)用c 402 稅息前利潤(rùn)d $ 210 利息費(fèi)用e 59 稅前利潤(rùn)f$151 60 稅后利潤(rùn)g $ 91 現(xiàn)金股利 38 未分配利潤(rùn) aBW公司的損益表銷(xiāo)售收入在這里資產(chǎn)負(fù)債表閱讀應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率（假設(shè)銷(xiāo)售收入全部是賒銷(xiāo)收入） 銷(xiāo)售收入（年銷(xiāo)售凈額） 應(yīng)收帳款 BW公司 2012年年末 此比率為： 反映公司應(yīng)收帳款的質(zhì)量和公司收帳的業(yè)績(jī).損益表?yè)p益表 /資