司法考試證劵法培訓(xùn)講義模版課件

單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,*,單擊此處編輯母版標(biāo)題樣式,,單擊此處編輯母版文本樣式,,第二級,,第三級,,第四級,,第五級,,,,*,新,《,證券法,》,,培訓(xùn)講義,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,1,主要內(nèi)容,一、,《,證券法,》,修改的基本背景,,,二、,《,證券法,》,修改的主要特點(diǎn),,,三、,《,證券法,》,修改的主要內(nèi)容,,,四、,《,證券法,》,修改對資本市場的影響,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,2,,,第一部分,,,,《,證券法,》,修改的基本背景,,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,3,,兩大關(guān)鍵詞,,,規(guī) 范,,,,發(fā) 展,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,4,三次審議,第一次：,2005,年,4,月,24,日,,,第二次：,2005,年,8,月,23,日,,,第三次：,2005,年,10,月,27,日,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,5,四個(gè)不相匹配,老,《,證券法,》,與我國資本市場的地位和應(yīng)發(fā)揮的作用不相匹配,,老,《,證券法,》,與我國加入,WTO,以及進(jìn)一步對外開放深化的形勢要求不相匹配,,老,《,證券法,》,與我國資本市場發(fā)展和創(chuàng)新的要求不相匹配,,老,《,證券法,》,與當(dāng)前的國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)、金融環(huán)境的要求不相匹配,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,6,五大焦點(diǎn)問題,一、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理,,二、現(xiàn)貨交易,,三、融資融券,,四、國企炒股,,五、銀行資金入市,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,7,六大方面,調(diào)整對象,,發(fā)行人和上市公司質(zhì)量,,證券公司綜合治理,,,投資者保護(hù),,,發(fā)行、交易、登記結(jié)算和監(jiān)管制度,,,法律責(zé)任和訴訟機(jī)制,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,8,,第二部分,,,,《,證券法,》,修改的主要特點(diǎn),S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,9,《,證券法,》,修改的主要特點(diǎn),一、放松管制，鼓勵(lì)創(chuàng)新，大力發(fā)展證券市場 。,,二、提高上市公司質(zhì)量，強(qiáng)化證券公司制度建設(shè)，防范證券市場風(fēng)險(xiǎn)。,,三、以投資者為本，多管齊下，構(gòu)建證券市場投資者保護(hù)制度 。,,四、結(jié)合我國證券市場特色，充分吸收國外證券市場的發(fā)展經(jīng)驗(yàn) 。,,五、統(tǒng)一協(xié)調(diào)兩法修改，對兩法調(diào)整的法律邊界進(jìn)行清晰界定，完善了證券法律體系 。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,10,,第三部分,,《,證券法,》,修改的主要內(nèi)容,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,11,,一、關(guān)于發(fā)行人、上市公司及其關(guān)聯(lián)人員的修改內(nèi)容,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,12,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,1,、首次對公開發(fā)行進(jìn)行界定： （第,10,條）,,,向不特定對象發(fā)行證券；,,,累計(jì)向超過二百人的特定對象發(fā)行證券；,,,法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,13,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,,2,、公開發(fā)行證券統(tǒng)一實(shí)行核準(zhǔn)制，將過去公司債券的審批制改為核準(zhǔn)制。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,14,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,3,、將保薦制度法定化，明確了保薦制度的適用范圍（第,11,條）,,,,（,1,）保薦制度的適用范圍,,（,2,）保薦人的義務(wù),,（,3,）保薦人的法律責(zé)任,,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,15,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,4,、調(diào)整了公司發(fā)行新股的條件（第,13,條）。,,（,1,）刪除,“,前一次發(fā)行的股份已募足，并間隔一年以上,”,，,,（,2,）刪除,“,公司預(yù)期利潤率可達(dá)同期銀行存款利率,”,；,,（,3,）將,“,公司在最近三年內(nèi)財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載,”,更改為,“,最近三年財(cái)務(wù)會計(jì)文件無虛假記載，無其他重大違法行為,”,,（,4,）將,“,公司在最近三年內(nèi)連續(xù)盈利，并可向股東支付股利,”,更改為,“,具有持續(xù)盈利能力，財(cái)務(wù)狀況良好,”,；,,（,5,）增加了,“,具備健全且運(yùn)行良好的組織機(jī)構(gòu),”,；,,（,6,）增加了,“,經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他條件,”,。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,16,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,,5,、增加募集資金使用對發(fā)行新股和債券的限制，鼓勵(lì)公司按照說明書的規(guī)定使用募集資金。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,17,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,,6,、建立預(yù)披露制度。（第,21,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,18,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,7,、對發(fā)行失敗進(jìn)行了界定（第,35,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,19,（一）修改證券發(fā)行制度與條件，創(chuàng)設(shè)發(fā)行保薦與預(yù)披露制度，強(qiáng)化證券發(fā)行中的法律責(zé)任。,8,、增加了相關(guān)當(dāng)事人在發(fā)行過程中的法律責(zé)任,,,（,1,）新增了不符合法定條件或法定程序發(fā)行證券的法律責(zé)任。（第,188,條）,,（,2,）新增欺詐發(fā)行的法律責(zé)任（第,189,條）。,,（,3,）新增擅自改變募集資金用途的法律責(zé)任（第,194,條）。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,20,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,1,、調(diào)整了公司上市條件,,（,1,）刪除,“,開業(yè),3,年以上且最近,3,年連續(xù)盈利,”,硬性規(guī)定；,,（,2,）刪除,“,千人千股,”,的要求；,,（,3,）申請上市的公司股本總額從五千萬元降至人民幣三千萬元；,,（,4,）公司股本總額超過人民幣,4,億元的，其向社會公開發(fā)行股份的比例從,15%,降至,10%,以上；,,（,5,）增加了,“,證券交易所可以規(guī)定高于前款規(guī)定的上市條件，并報(bào)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn),”,，刪除了,“,國務(wù)院規(guī)定的其他條件,”,。（第,50,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,21,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,2,、修改上市審核制度，將發(fā)行上市兩個(gè)審核過程分離。,,,（,1,）發(fā)行核準(zhǔn)與上市交易審核分離；,,（,2,）授權(quán)交易所審核證券的上市、暫停交易,,以及終止上市；,,（,3,）股票、可轉(zhuǎn)債的上市實(shí)行保薦制度。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,22,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,3,、明確規(guī)定了證券上市復(fù)核制度,,,對證券交易所作出的不予上市、暫停上市、終止上市決定不服的，可以向證券交易所設(shè)立的復(fù)核機(jī)構(gòu)申請復(fù)核。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,23,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,4,、增加上市前公告的必備條款,,,新法要求發(fā)行人將,“,公司的實(shí)際控制人,”,披露在上市前的公告文件中。（第,54,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,24,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,5,、修改暫停上市條件,,（,1,）明確證券交易所有權(quán)依據(jù)法定條件決定股票暫停上市交易；,,（,2,）對公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載，達(dá)到了可能誤導(dǎo)投資者的程度；,,（,3,）增加了證券交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,25,（二）調(diào)整證券上市條件，改革上市審核和復(fù)核體制,6,、修改終止上市條件,,（,1,）證券交易所決定終止股票上市交易；,,（,2,）公司不按照規(guī)定公開其財(cái)務(wù)狀況，或者對財(cái)務(wù)會計(jì)報(bào)告作虛假記載，,“,且拒絕糾正,”,；,,（,3,）將公司最近三年連續(xù)虧損，在限期內(nèi)未能消除，修改為,“,在其后一個(gè)年度內(nèi)未能恢復(fù)盈利,”,；,,（,4,）將,“,公司決議解散、被行政主管部門依法責(zé)令關(guān)閉或者被宣告破產(chǎn),”,修改為,“,公司解散或者被宣告破產(chǎn),”,；,,（,5,）交易所上市規(guī)則規(guī)定的其他情形,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,26,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,1,、完善禁止,“,內(nèi)幕交易,”,的有關(guān)規(guī)定,,,（,1,）擴(kuò)大了內(nèi)幕交易人員的范圍,,,（,2,）增設(shè)了內(nèi)幕交易的民事賠償責(zé)任,,,（,3,）增加內(nèi)幕交易的行政法律責(zé)任,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,27,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,2,、完善禁止,“,市場操縱,”,的有關(guān)規(guī)定（第,77,條）,,（,1,）總結(jié)對市場操縱查處的經(jīng)驗(yàn)，擴(kuò)大市場操縱的范圍，增強(qiáng)相關(guān)條款的操作性。,,,（,2,）新增了市場操縱的民事賠償責(zé)任。,,,（,3,）增加操縱市場的行政法律責(zé)任。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,28,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,3,、加強(qiáng)對短線交易主體及其交易行為的規(guī)制（第,199,條）,,（,1,）擴(kuò)大了規(guī)制主體的范圍,,（,2,）創(chuàng)設(shè)股東代表訴訟請求權(quán)。,,（,3,）規(guī)定了公司董事不執(zhí)行歸入權(quán)應(yīng)承擔(dān)的民事責(zé)任的規(guī)定。,,（,4,）規(guī)定短線交易的行政法律責(zé)任。,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,29,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,4,、修訂了法人帳戶管理的規(guī)定,,,（,1,）將,“,禁止法人以個(gè)人名義開立賬戶，買賣證券,”,修改為,“,禁止法人非法利用他人賬戶從事證券交易；禁止法人出借自己或者他人的證券賬戶,”,（第,80,條）。,,,（,2,）新增法律責(zé)任。（第,208,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,30,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,5,、解除了國企炒股的法律限制（第,83,條）,,,國有企業(yè)和國有資產(chǎn)控股的企業(yè)買賣上市交易的股票，必須遵守國家有關(guān)規(guī)定。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,31,（三）進(jìn)一步規(guī)范相關(guān)主體的市場交易行為,6,、增加并修改了相關(guān)當(dāng)事人法律責(zé)任的規(guī)定（行政處罰）（第,204,條）,,,違反法律規(guī)定，在限制轉(zhuǎn)讓期限內(nèi)買賣證券的，責(zé)令改正，給予警告，并處以違法買賣證券等值以下的罰款。對直接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員給予警告，并處以三萬元以上三十萬元以下的罰款,”,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,32,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,1,、對不同的主體適用不同的歸責(zé)原則（第,69,條）,,,（,1,）無過錯(cuò)責(zé)任原則,,,（,2,）過錯(cuò)推定責(zé)任,,,（,3,）過錯(cuò)責(zé)任原則,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,33,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,2,、增設(shè)了對發(fā)行人、上市公司和其他信息披露義務(wù)人的控股股東、實(shí)際控制人實(shí)施虛假陳述行為的行政法律責(zé)任。,,（第,193,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,34,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,3,、修改并增設(shè)以下內(nèi)容為上市公司臨時(shí)披露事項(xiàng)（第,67,條）,,（,1,）增加了臨時(shí)公告的具體披露要求。,,（,2,）將,“,公司發(fā)生重大虧損或者遭受超過凈資產(chǎn)百分之十以上的重大損失,”,修改為,“,公司發(fā)生重大虧損或者重大損失,”,。,,（,3,）將,“,公司的董事長，三分之一以上的董事，或者經(jīng)理發(fā)生變動,”,，修改為,“,公司的董事、三分之一以上監(jiān)事或者經(jīng)理,”,。,,（,4,）增加了實(shí)際控制人控制公司的情況發(fā)生較大變化的內(nèi)容。,,（,5,）增加了股東大會和董事會決議被宣告無效的內(nèi)容。,,（,6,）增加了公司涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)立案調(diào)查，公司董事、監(jiān)事、高級管理人員涉嫌犯罪被司法機(jī)關(guān)采取強(qiáng)制措施的內(nèi)容。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,35,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,4,、增設(shè)年度報(bào)告披露條款（第,66,條）,,,新證券法要求公開披露,“,公司的實(shí)際控制人,”,。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,36,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,5,、增設(shè)高管人員的信息披露義務(wù)（第,68,條）,,,（,1,）董事、高級管理人員,,,（,2,）監(jiān)事會,,,（,3,）董事、監(jiān)事、高級管理人員,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,37,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,6,、增加了證監(jiān)會對信息披露的監(jiān)管范圍,,,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)對上市公司控股股東及其他信息披露義務(wù)人的行為進(jìn)行監(jiān)督,”,。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,38,（四）進(jìn)一步完善信息披露制度，強(qiáng)化上市公司管理。,7,、增加了交易所對信息披露的監(jiān)管范圍,,,證券交易所應(yīng)當(dāng)對上市公司及相關(guān)信息披露義務(wù)人披露信息進(jìn)行監(jiān)督，督促其依法及時(shí)、準(zhǔn)確地披露信息。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,39,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,,1,、增加收購方式，除要約和協(xié)議收購?fù)?，增?“,其他合法的收購方式,”,（第,85,條）。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,40,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,,2,、增加共同持有概念，規(guī)定,“,投資者持有或者通過協(xié)議、其他安排與他人共同持有,”,上市公司股份達(dá)到一定比例，都需履行相關(guān)義務(wù)。（第,86,、,88,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,41,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,,3,、明確界定持股達(dá)到,30,％時(shí)的全面要約收購義務(wù)是對所有股東，而不是所有股份。 （第,88,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,42,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,4,、降低股東強(qiáng)制出售條件（第,97,條）,,,將,“,股東強(qiáng)制出售權(quán),”,的條件由原來的,“,收購人持有股份總數(shù)的百分之九十以上,”,放寬為,“,被收購公司股權(quán)分布不符合上市條件,”,。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,43,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,5,、將豁免要約收購的范圍限定為通過協(xié)議收購方式。（第,96,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,44,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,6,、延長收購人在收購?fù)瓿珊蟛坏棉D(zhuǎn)讓股票的時(shí)間，從,6,個(gè)月延長為,12,個(gè)月。,,,在上市公司收購中，收購人,持有的,被收購的上市公司的股票，在收購行為完成后的,十二個(gè)月,內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。（第,98,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,45,（五）適應(yīng)實(shí)踐需要，完善上市公司收購的規(guī)定,7,、授權(quán)證監(jiān)會制定收購具體辦法,,,規(guī)定,“,國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)依照本法的原則制定上市公司收購的具體辦法。,”,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,46,（六）新增處罰條款，加強(qiáng)對發(fā)行人、上市公司及其關(guān)聯(lián)人員的約束,,1,、拒絕、阻礙證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)及其工作人員依法行使監(jiān)督檢查、調(diào)查職權(quán)未使用暴力、威脅方法的，依法給予治安管理處罰。 （第,230,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,47,（六）新增處罰條款，加強(qiáng)對發(fā)行人、上市公司及其關(guān)聯(lián)人員的約束,,2,、違反法律、行政法規(guī)或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)的有關(guān)規(guī)定，情節(jié)嚴(yán)重的，國務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)可以對有關(guān)責(zé)任人員采取證券市場禁入的措施,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,48,（七）建立股東代表訴訟，完善股東訴訟機(jī)制,1,、股東代表訴訟的概念,,,2,、股東代表訴訟制度的構(gòu)建涉及以下幾個(gè)重要問題：,,（,1,）提起股東代表訴訟的主體資格問題。,,（,2,）股東代表訴訟的前置程序問題。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,49,二、其他主要的修改內(nèi)容,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,50,（一）擴(kuò)大證券法調(diào)整范圍。（第,2,條）,1,、股票、公司債券和國務(wù)院依法認(rèn)定的其他證券；,,,2,、政府債券、證券投資基金份額；,,,3,、證券衍生品種。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,51,（二）“分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理”呈現(xiàn)松動之勢，依法拓寬資金入市渠道。,,1,、分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)管理（第,6,條）,,,2,、銀行資金入市（第,81,條）,,,3,、國企買賣股票（第,83,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,52,（三）加強(qiáng)投資者保護(hù)，完善民事賠償責(zé)任。,1,、建立證券投資者保護(hù)基金。,,,2,、明確對投資者損害賠償?shù)拿袷仑?zé)任制度。,,,3,、 防止證券公司挪用客戶資金，侵犯投資者權(quán)益。,,,4,、放寬,“,股東強(qiáng)制出售權(quán),”,的條件。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,53,（四）完善證券交易制度，為市場發(fā)展創(chuàng)新預(yù)留了廣泛空間。,,1,、為多層次市場建設(shè)提供了法律依據(jù)。,,（第,39,條）,,2,、放寬對交易所交易限制。（第,40,條）,,3,、解除金融期貨限制。（第,42,條）,,4,、解除融資融券限制。（第,36,條）,,5,、解除對,T+0,交易的限制。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,54,（五）明確證券交易所的自律組織地位，賦予更多市場監(jiān)管權(quán)限。,1,、證券交易所重新定位。（第,102,條）,,,2,、審核證券上市、暫停上市或終止上市。,,,3,、加強(qiáng)證券交易所監(jiān)管權(quán)力。（第,115,條）,,,4,、明確交易即時(shí)行情的權(quán)屬。（第,113,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,55,（六）強(qiáng)化對證券公司的監(jiān)管，防范市場風(fēng)險(xiǎn)。,,1,、取消分類管理模式。,,2,、增設(shè)了證券公司的設(shè)立標(biāo)準(zhǔn)。,,3,、對證券公司高管增設(shè)了積極任職資格。,,4,、加強(qiáng)行政審批。,,5,、加強(qiáng)行政監(jiān)管。,,6,、加強(qiáng)對客戶保證金的監(jiān)管力度。,,7,、建立強(qiáng)制資料保存制度。,,8,、增加證券公司風(fēng)險(xiǎn)處置措施。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,56,（七）建立貨銀對付制度，完善證券登記結(jié)算體系。,,1,、修改開戶制度。（第,166,條）,,,2,、建立貨銀對付制度。（第,167,條）,,,3,、保證結(jié)算資金安全。（第,168,條）,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,57,（八）增加行政監(jiān)管權(quán)力，提高證券市場的監(jiān)管力度。,,1,、相關(guān)場所現(xiàn)場檢查；,,2,、現(xiàn)場調(diào)查取證；,,3,、詢問當(dāng)事人 ；,,4,、查閱、復(fù)制財(cái)產(chǎn)權(quán)登記、通訊記錄等資料；,,5,、查閱、復(fù)制和封存交易記錄等資料；,,6,、凍結(jié)、查封銀行賬戶；,,7,、限制證券買賣；,,8,、市場禁入；,,9,、治安管理處罰 。,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,58,第四部分,,,《,證券法,》,修改對資本市場的影響,,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,59,一、新法打開了資本市場的發(fā)展空間，市場創(chuàng)新將迎來一個(gè)高潮。,,,二、多層次資本市場建設(shè)將加快，市場層次與體系將更為完善,,,三、證券市場交易結(jié)構(gòu)面臨轉(zhuǎn)型，投資者構(gòu)成將發(fā)生重大變化,,,四、證券訴訟體制逐步健全，其保護(hù)投資者權(quán)益的功能將逐步發(fā)揮,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,60,五、證券監(jiān)管權(quán)限與手段將得到有效運(yùn)用，行政監(jiān)管的力度將進(jìn)一步加大,,,六、對證券公司的監(jiān)管日趨嚴(yán)格，證券公司的經(jīng)營管理將走向規(guī)范,,,七、新法市場化的立法價(jià)值取向，將加速國內(nèi)證券市場與國際證券市場接軌,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,61,,,謝 謝！,S h e n z h e n S t o c k E x c h a n g e,62,