蘇寧云商利潤表水平與垂直分析

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1、利潤表水平與垂直分析 報告期 2013-12-31 2012-12-31 增加額 增減率 一、營業(yè)總收入 105,292,229,000 98,357,161,000 6,935,068,000 0.07050903 營業(yè)收入 105,292,229,000 98,357,161,000 6,935,068,000 0.07050903 二、營業(yè)總成本 105,225,233,000 95,352,240,000 9,872,993,000 0.103542329 營業(yè)成本 89,279,061,000 80,884,646,000 8,394,

2、415,000 0.103782552 營業(yè)稅金及附加 329,942,000 313,081,000 16,861,000 0.053855073 銷售費(fèi)用 12,739,711,000 11,810,941,000 928,770,000 0.07863641 管理費(fèi)用 2,805,667,000 2,350,107,000 455,560,000 0.193846493 財務(wù)費(fèi)用 -149,087,000 -186,083,000 36,996,000 -0.198814508 資產(chǎn)減值損失 219,939,000 179,548,000

3、 40,391,000 0.224959342 三、其他經(jīng)營收益 -163,628,000 -88,775,000 -74,853,000 0.84317657 允許價值變動凈收益 82,988,000 -3,826,000 86,814,000 -22.69053842 投資凈收益 33,919,000 12,508,000 21,411,000 1.711784458 聯(lián)營、合營企業(yè)投資收益 -5,875,000 -- 0 0 匯兌凈收益 0 -- 0 0 四、營業(yè)利潤 183,903,000 3,013,603,000 -2,8

4、29,700,000 -0.938975704 營業(yè)外收入 161,088,000 354,445,000 -193,357,000 -0.545520462 營業(yè)外支出 200,605,000 126,450,000 74,155,000 0.586437327 非流動資產(chǎn)處置凈損失 21,743,000 5,841,000 15,902,000 2.722479028 五、利潤總額 144,386,000 3,241,598,000 -3,097,212,000 -0.955458388 所得稅 40,083,000 736,136,000

5、 -696,053,000 -0.945549464 未確認(rèn)的投資損失 -- -- 0 0 六、凈利潤(百萬元) 371.77 2,676.12 -2,304 -0.861078726 少數(shù)股東損益 -267,467,000 -170,657,000 -96,810,000 0.567278225 歸屬于母公司股東的凈利潤 371,770,000 2,676,119,000 -2,304,349,000 -0.861078674 七、每股收益 0.05 0.37 -0.32 -0.864864865 基本每股收益 0.05 0.37

6、-0.32 -0.864864865 稀釋每股收益 0.05 0.37 -0.32 -0.864864865 利潤表具體項(xiàng)目的分析解讀 收入類項(xiàng)目及其分析 營業(yè)總收入 2013年的營業(yè)總收入為105,292,229,000元，2012年的營業(yè)總收入為98,357,161,000元，同比增長了6,935,068,000 元，增長率為7%，說明公司銷售情況良好，經(jīng)營和競爭能力較強(qiáng)。 由年報附注所知，2012年?duì)I業(yè)總收入的增長包括主營業(yè)務(wù)收入的小幅增長；但收入結(jié)構(gòu)上，主營業(yè)務(wù)收入始終是公司收入的主要來源（占公司總收入的100%），因此公司的收益質(zhì)量能夠有所保證，不存在副業(yè)沖擊主

7、業(yè)之嫌。其中，主營業(yè)務(wù)收入的增長主要是由于傳統(tǒng)家電、消費(fèi)電子、百貨、日用品、圖書、虛擬產(chǎn)品等綜合品類經(jīng)營收入增長所致，而消費(fèi)電子比重最大，企業(yè)要增加營業(yè)收入，重點(diǎn)應(yīng)放在擴(kuò)大企業(yè)主要經(jīng)營的消費(fèi)電子的銷售上。 通過分析，公司近五年來營業(yè)總收入一直呈上升趨勢，但環(huán)比增長速度有所下降。因此，公司在保持現(xiàn)有總收入逐年增長的勢頭下，應(yīng)進(jìn)一步提高逐年增長的幅度，同時加強(qiáng)管理主營業(yè)務(wù)收入對促進(jìn)營業(yè)總收入增長的貢獻(xiàn)作用。 投資收益 2013年投資收益為33,919,000元，12年為12,508,000元，同比投資收益利得增加了21,411,000 元，利得增加率為171%，由近五年的數(shù)據(jù)和趨勢變化來看，

8、蘇寧云商的投資收益從2011年投資收益顯著增加，對公司產(chǎn)生了積極的影響。但是公司應(yīng)該更加加強(qiáng)對于投資尤其是長期股權(quán)投資的管理，注重投資的數(shù)量和質(zhì)量，合理、理性、謹(jǐn)慎的進(jìn)行投資，提高理財水平。 營業(yè)外收入 公司13年?duì)I業(yè)外收入為161,088,000元，12年為354,445,000元，同比12年，減少了193,357,000 元，同比減少的百分比為54.55%，跌幅較大；對比13年和12年，營業(yè)外收入的減少大大超過了營業(yè)外支出，對利潤總額的增長起到了抑制作用。營業(yè)外收入作為一項(xiàng)利得，不具有經(jīng)常性的特點(diǎn)，不具備長久性和穩(wěn)定性，不應(yīng)成為利潤的主要來源，但對企業(yè)業(yè)績的影響也不可小視。 營業(yè)總成

9、本 公司營業(yè)總成本2013年為105,225,233,000元，同比2012年的95,352,240,000元增長了9,872,993,000 元，增長率為10.35%；其中，在總成本構(gòu)成中，營業(yè)成本一直是營業(yè)總成本的主要構(gòu)成因素，除此因素之外，2013年?duì)I業(yè)總成本的變動主要是管理費(fèi)用上升以及資產(chǎn)減值損失的增加兩項(xiàng)目所致，不過，公司財務(wù)費(fèi)用的降低對公司營業(yè)總成本增長起到了一定的抑制作用。 2013年的營業(yè)成本是89,279,061,000元。比2012年的80,884,646,000元增加了8,394,415,000元，增加比例為10.17%。且增幅大于營業(yè)收入的增幅（7&），銷售毛利率有

10、所下降，應(yīng)引起經(jīng)營管理者的重視。 2013年銷售費(fèi)用是12,739,711,000元，2012年銷售費(fèi)用是11,810,941,000元，2013年比2012年銷售費(fèi)用增加了928,770,000元，增幅為7.86%。銷售費(fèi)用同比增長是因?yàn)楣窘?jīng)營規(guī)模擴(kuò)大、項(xiàng)目增加，銷售人員人工成本和營費(fèi)銷用（廣告宣傳費(fèi)用）相應(yīng)增加。蘇寧云商的銷售費(fèi)用的增長是在營業(yè)收入增長的情況下形成的，因此銷售費(fèi)用相對來說比較合理。 2013年財務(wù)費(fèi)用是-149,087,000元，相比2012年的-186,083,000元增加了36,996,000元，增加比例為-19.88%。對于財務(wù)費(fèi)用的控制，企業(yè)應(yīng)從以下幾方面著手

11、：1、降低企業(yè)的貸款規(guī)模，建立現(xiàn)金預(yù)算制度，有效的現(xiàn)金預(yù)算制度可以幫助企業(yè)的財務(wù)人員在結(jié)合企業(yè)未來生產(chǎn)經(jīng)營狀況的基礎(chǔ)上，通過對日常收入和支出數(shù)據(jù)的整理，合理預(yù)測出企業(yè)未來一定時期內(nèi)的現(xiàn)金流量，從而最大程度的降低企業(yè)不合理貸款的現(xiàn)象以及合理的安排貸款規(guī)模。2、調(diào)劑和使用集團(tuán)企業(yè)內(nèi)部資金3、采取措施加速收款，合理推遲付款。 2013年的資產(chǎn)減值損失是219,939,000元，相比2012年的179,548,000元增加了40,391,000元，增加比例為22.49%。 2013年的營業(yè)外支出為200,605,000元，相比2012年的126,450,000元增加了74,155,000元，增加比

12、例為58.64%。從公司近幾年的營業(yè)外支出來看，呈上升趨勢，增幅明顯，對利潤有抑制作用，公司的經(jīng)營管理者應(yīng)該引起足夠的重視。 2013年的所得稅為40,083,000元，相比2012年的736,136,000元減少了696,053,000元，減少比例為94.55%。這對公司的利潤增長起了一定的促進(jìn)作用。 利潤表總體評價： 從公司利潤表揭示出來的信息可以看出蘇寧云商股份有限公司處于企業(yè)生命周期的成長期向成熟期的過渡階段，公司的總體業(yè)績呈上升趨勢，業(yè)績增長的主要原因是銷售收入的規(guī)模增長較大，營利能力良好，但資產(chǎn)減值損失的增加變動幅度較大，對利潤的增長起到了抑制作用；同時，該公司的各項(xiàng)利潤指標(biāo)的環(huán)比增長速度有所減慢，對此應(yīng)引起各方的關(guān)注。鑒于前述利潤逐年增加但是環(huán)比增速減緩的現(xiàn)狀，分析認(rèn)為榮盛公司財務(wù)有潛在的風(fēng)險，公司需要在現(xiàn)階段應(yīng)對風(fēng)險的能力上進(jìn)一步提升利潤增長的空間，從而以更佳的能力應(yīng)對公司的存在的財務(wù)風(fēng)險。 以上就是我們小組對蘇寧云商股份有限公司利潤表所做的水平與垂直分析。